La cotation et les décisions de crédit bancaire

Extraits

[...] La cotation est comme nous l'avons précisé plus haut, basée sur les documents comptables essentiellement. Cependant, la campagne de cotation qui s'effectue au second trimestre de l'année, se base sur des documents comptables de la fin de l'année précédente. Donc, dans ce cas, on peut se demander comment peut on évaluer un risque de crédit actuel et à venir alors qu'environ trois à six mois se sont écoulés entre le bilan et la cotation. (Annexe 7 : délai de saisie des bilans) Il est vrai que les indications concernant la cotation sont actualisés annuellement sauf cas particulier (annexe 8 : fraîcheur de la cotation). [...]

[...] L'attribution de la cote de crédit s'effectue sur la base de critères d'évaluation. En effet, la Banque de France impose certaines exigences au niveau de la performance de l'entreprise et de sa situation financière. Pour cela, selon le secteur d'activité, elle définit des seuils à respecter pour l'attribution d'une cote de crédit ou non pour chaque ratio d'analyse. Cela permet une certaine homogénéisation de la cotation. Cependant les seuils peuvent être aménagés au cas par cas afin de prendre en compte les spécificités si l'on connaît l'entreprise par exemple. [...]

[...] Tout d'abord, on examine la capacité bénéficiaire de l'entreprise. Cette notion ne s'évalue pas sur un seul exercice mais sur plusieurs afin d'éviter de se baser sur des années exceptionnelles. Elle consiste en l'examen des performances de l'entreprise c'est-à-dire ce qu'elle génère comme bénéfice au niveau de l'exploitation. La capacité bénéficiaire est mesurée par différents agrégats qui sont les soldes intermédiaires de gestion (les SIG). Les plus important dans cette analyse sont la marge commerciale, l'excédent brute d'exploitation le résultat net. [...]

[...] Par contre, les banques l'utilisent pour plusieurs raisons. D'une part, cette cotation permet le refinancement auprès du SEBC des banques sur la base de portefeuilles de créances « court terme » et dans ce cas, elle doit détenir un certain nombre d'entreprise ayant la « cote d'excellence ». En effet, seul les crédits et les créances de loyers de crédit bail d'une durée résiduelle, au plus égale à deux ans, détenus par les établissements de crédit sur des entreprises qui bénéficient des meilleures cotations de la Banque de France, sont éligibles pour un refinancement auprès du SEBC auquel participe la Banque de France. [...]

[...] ➢ Les autres critères d'évaluation Ces éléments d'analyse évaluent la capacité intrinsèque de l'entreprise à faire face aux crédits mais une entreprise n'est jamais seule elle fait partie d'un environnement et donc sa cote peut être influencé par des entités extérieures. Tout d'abord, on tient compte de l'appartenance à un groupe. La cote de crédit des entités appartenant à un groupe tient compte de la situation de l'ensemble dans lequel elles sont intégrées. Les sociétés holding reçoivent une cote de groupe issue d'une synthèse financière de l'ensemble. [...]