Plus largement, ce stage a été l'opportunité pour moi d'appréhender le suivi des risques de marché, les procédures relatives au métier d'analyste financier ou encore la gestion des excédents de fonds propres.
L'élaboration de ce rapport a pour principale source les différents enseignements tirés de la pratique journalière des tâches auxquelles j'étais affecté. Enfin, les nombreux entretiens que j'ai pu avoir avec les employés des différents services de la société m'ont permis de donner une cohérence à ce rapport (...)
[...] Sur l'écran, on peut voir tous les mouvements de chaque composant du CAC 40 ou encore les différents indices mondiaux. Le logiciel propose également des informations sur : - les actions : FINWIN Actions pour les marchés actions et dérivés internationaux ; L'accès aux cotations en temps réel de toutes les places boursières internationales mais aussi aux palmarès, historiques de cours, d'évènements sur toutes les valeurs européennes et les plus importantes capitalisations boursières mondiales. - les taux : FINWIN Taux pour les obligations ; - les OPCVM avec FINWIN Opc, L'accès à des palmarès, à des calculs de performance mais aussi aux cotations en temps réel de toutes les places boursières internationales (titres, indices . [...]
[...] Cette procédure terminée devra être validée par le Middle Office et répertoriée dans le guide des procédures. ( Cf. Annexe Les tâches périphériques Les rendez-vous commerciaux Au-delà des tâches décrites précédemment, j'ai pu également participer au travail quotidien de mon maître de stage, comme par exemple, aux entretiens commerciaux. En effet, pour vendre leur fond, certaines banques ou sociétés de gestion viennent prospecter les investisseurs institutionnels comme la Caisse Régionale . Ces commerciaux se rendent donc au siège pour présenter leur produit et expliquer le profil de rendement et de risque basé sur leur propre reporting. [...]
[...] La fiche de procédure décrit un enchaînement de tâches en précisant l'événement déclencheur, la périodicité, le résultat visé, les destinataires, les acteurs, les outils et documents utilisés, le but étant de n'oublier aucune formalités lors de l'accomplissement d'une tâche. Procédure des TCI (Taux de Cession Interne) Taux de base au crédit qui, mis à jour 2 fois par mois seront communiqués aux marchés crédit et entreprises avant d'être distribués au réseau (après imputation d'une marge). Ces taux sont effectivement calculés par la Caisse Régionale qui les distribuera au réseau. A l'aide d'une base de données, sont calculés les taux fixes, les taux courts, les taux variables selon une méthodologie précise. [...]
[...] Le rendement est exprimé par la performance annualisée en pourcentage et le risque est mesuré par la volatilité. Par exemple ici, on voit que dans la poche obligations le fond Global Convertible Ucits funds est bien moins performant et plus risqué que son indicateur de référence ECI zone Euro. Autre exemple, le fond Reverse International Bond HSBC est aussi performant et surtout moins risqué que son indicateur de référence Euro MTS 5-7 ans. Cette analyse doit être faite notamment sur chaque poche mais aussi sur le portefeuille complet. [...]
[...] Nous avons ainsi des informations sur l'éventail des résultats possibles, le meilleur et le pire, et leurs distributions. Application en finance: Nous supposons que le cours du portefeuille suit une loi log-normale et nous utilisons l'hypothèse fondamentale que la distribution des écarts relatifs de cours sur l'actif (rendement) suit une loi normale Après avoir calculer la frontière (ce qui n'était pas de mon ressort mais de celui d'un fournisseur), j'ai donc replacé sur le graphique les différentes poches composant le portefeuille. [...]
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